大额存单
银行业存款类金融机构发行的存单
条目
历史版本
大额存单（Certificates of Deposit，简称CD）[1]是银行业存款类金融机构针对非金融机构投资人发行的一种账式大额存款凭证。许多国家在存款利率市场化过程中曾通过发行大额存单来推动改革。[3]花旗银行（Citi Bank）前身纽约城市银行（City Bank）于1961年首创了可转让大额存单。[2]
最早起源美国纽约城市银行，最初以大额可转让存单(NCDs)的形式出现。中国大额存单于2015年6月15日正式推出，是一种以人 民币计价的记账式大额存款凭证。[3][4]大额存单的发行人是商业银行等金融机构，发行方式分为直接发行或间接发行[2]。大额存单的投资人可以是个人、非金融机构、机构团体，还包括中国人民银行认可的保险公司、社保基金等其他单位。[3][4]与普通定期存单或同期限定期存款相比，大额存单拥有高利率、高流动性的特点。[5][6]
大额存单受到金融市场发展、银行资信等级等因素的影响，由于它具有利率较高、可转让等优点，大额存单迅速成为各大银行广泛使用的负债工具。[4]引入大额存单产品可以有序地扩大负债产品市场化定价范围，从而进一步完善市场化利率形成机制。有助于规范化、市场化地替代利率理财等产品，带来积极的影响，降低社会融资成本，进一步推动经济发展。[3]根据中国最新大额存单利率调整，2023年起三年期 20 万起存的大额存单，利率稳定在2.65%左右。[7]