美式期权和欧式期权都有看涨和看跌的区别，两者的主要差别在于执行时间。美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行，结算日是在履约日之后的一天或两天。欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行，结算日是履约后的一天或两天。目前，国内的外汇期权交易采用的都是欧式期权合同方式。[1] 定价
在Black-Scholes模型下，欧式期权定价有公式解，而美式期权定价一般没有解析解，需要进行数值计算。一般常见的数值方法包括二叉树、PDE、蒙特卡洛等方法。当精度要求不高时，也存在一些近似解，如BAW模型等。 概念
定义